内容简介

　　 主要包括投资规划环境、货币时间价值、投资理论和市场有效性、债券市场与债券投资、股票市场与股票投资、衍生证券与外汇投资、业绩评估和财务计算器在投资规划中的应用等方面的内容，基本上覆盖了AFP投资规划中的主要知识点。

　　　　　　序　言

　　张伟是位年轻的老师，师从泰斗刘鸿儒教授和著名学者唐旭博士。
　　 两年前，当我们刚刚开始金融理财师教育时，张伟作为辅导老师，第一次授课是我陪着去的。介绍完毕，我恐怕影响他发挥，佯做退席，透过窗户的折影来听。
　　 两年过去了，张伟讲了上百场，许多单位点名要他讲，可见，他已成功，是一个很叫座的老师。他讲的《投资规划》，是在金融理财师教育五大模块中比较难的，能以数天让参差不齐且离校多年的学员听懂，并且很好地掌握实在不易，但张伟做到了。
　　 平日里，张伟内敛，不善其言；登讲台，却神采飞扬，条理清晰，由浅入深，侃侃而谈。知其人者，都知他的刻苦。一次备课，他七天七夜吃睡在办公室，人有这种精神，焉有做不好事情的道理。张伟非但刻苦，且有心，授课中，晓其学问之难点，一一记录，归纳整理，一气呵成，成就了这部书。由于这部书是从实践中来的，所以，我相信，实践也会给予它一个欢迎的态度。


　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　中国金融理财标准委员会秘书长
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 蔡重直
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二00六年十一月

　　　　　　　　　　　目　录

第一章　投资规划环境
第一节　投资与投资规划
一、投资
二、投资规划
第二节　投资工具概览
一、货币市场工具
二、资本市场工具
三、投资基金
第三节　金融市场与金融机构
一、融资与金融机构
二、金融市场
三、证券的价格决定机制
四、交易指令
五、买空与卖空
六、交易成本
第二章　货币时间价值
第一节　单一现金流的现值与终值
一、货币时间价值的概念
二、单一现金流的终值
三、单一现金流的现值
四、复利间隔期与利率转换
第二节　多笔规则现金流的现值与终值
一、多笔现金流的现值与终值
二、年金与增长型年金
三、增长型年金的现值与终值
四、期初年金
第三节　不规则现金流的现值与终值
一、不规则现金流的现值和终值
二、净现值
三、内部回报率
第三章　投资理论与市场有效性
第一节　单一资产收益与风险的衡量
一、单一资产收益的衡量
二、单一资产的风险及其衡量
第二节　投资组合的收益与风险的衡量
一、两项资产构造的投资组合的收益与风险的衡量
二、多项资产构造的投资组合的收益与风险的衡量
第三节　资本资产定价模型
一、资本资产定价模型的假设条件
二、资本资产定价模型
三、市场模型
第四节　市场有效性
一、随机漫步与市场有效性
二、市场对新信息的反应
三、市场有效性的层次
四、有效市场的政策含义
第四章　债券市场与债券投资
第一节　债券
一、债券及其分类
二、债券的基本要素
三、国债
四、政府机构债券与市政债券
五、公司债券
第二节　债券定价与债券的收益率
一、债券定价的原理
二、债券的定价
三、债券的收益率
四、影响债券价格的因素
第三节　利率风险结构与利率期限结构
一、利率风险结构
二、利率期限结构
第五章　股票市场与股票投资
第一节　股票市场
一、股份公司
二、股票
三、股价指数
第二节　股票定价
一、红利贴现模型
二、比率分析
第三节　证券分析
一、基本分析
二、技术分析
第六章　衍生证券与外汇投资
第一节　期权
一、期权的含义与分类
二、期权买方与卖方的收益与利润
三、期权的价格与价值
四、类似于期权的证券
第二节　远期与期货
一、远期与期货的概念
二、远期价格与交割价格
三、期货价格与现货价格
四、期货的交易机制
第三节　外汇投资
一、汇率
二、外汇交易
三、汇率决定理论
第七章　业绩评估
第一节　单一投资的业绩评估
一、搜集相关信息和数据
二、挑选恰当的业绩衡量指标
三、评估单一投资的业绩
四、评估市场指数的业绩
五、将实际业绩表现与投资目标进行比较
第二节　投资组合的业绩评估
一、投资组合的持有期收益率
二、时间加权收益率与金额加权收益率
三、经风险调整之后的业绩衡量指标

附录　财务计算器在投资规划中的应用
一、货币时间价值菜单操作
二、利率转换菜单操作
三、摊销菜单操作
四、现金流菜单操作
五、统计菜单操作
六、日期菜单操作
七、债券菜单操作