信用评级方法改进和评级质量控制
研究报告
上海资信有限公司
上海理工大学中小银行研究中心
课题组总顾问
陈志国：上海资信有限公司总经理
上海中誉企业信用咨询有限公司董事长
王 苹：上海中誉企业信用咨询有限公司总经理
课题组学术顾问
朱德林：中国人民银行上海分行 研究员
上海市金融学会秘书长
顾宝炎：上海理工大学工商管理学院院长博士生导师、教授
课题组成员
课题组组长： 朱耀明：上海理工大学中小银行研究中心主任
上海理工大学商学院金融系教授
课题组副组长： 方华：上海理工大学商学院金融系副主任
其他成员：张宛平： 上海理工大学理学院管理学博士、副教授
王 辉： 东华大学旭日管理学院会计系主任会计学博士、副教授
陈宁波： 上海理工大学商学院研究生
目 录
前 言
一、导论
(一)信用和社会信用管理体系
(二)征信和征信国家
(三)信用评级和信用评级机构
(四)信用评级范围和信用评级业务主体
二、世界信用评级业的发展
(一)评级业产生的渊源
(二)信用评级起源于美国
(三)大萧条催生了现代信用评级业
(四)世界主要信用评级机构
(五)世界信用评级业管理的模式
(六)世界信用评级业发展的经验
三、我国信用评级发展的现状与存在的问题
(一)发展的现状
1、信用评级业务已初步开展
2、贷款企业信用等级评估成效显著
3、信用评级机构有一定数量及规模
4、信用评级业制度建设已具备一定的基础
5、与国外著名资信评级公司之间的合作有了发展
(二)存在的问题
1、对信用评级业务的重要性认识不足
2、信用评级产品市场的需求不足
3、相关法律法规建设滞后
4、信用数据市场开发度低、搜集成本高
5、对信用评级机构及其业务活动缺乏有效管理
6、信用评级从业人员素质不高
四、信用评级方法的改进
(一)美国穆迪与标准普尔的评级指标体系
(二)国内的评级指标体系
(三)评级指标体系改进的设想
(四)现代数学方法和电子计算机技术在信用评级中的应用
主成份分析法
1、主成份分析的基本思路
2、主成份分析的实施步骤
3、主成份分析的特点和适用性
层次分析法（AHP权重法）
1、建立系统的递阶层次结构
2、构造判断短阵并计算权重
3、一致性检验
4、计算各指标的总排序权重
五、中小企业的信用评级
(一)中小企业融资难
(二)症结在于信息不对称
(三)中小企业的信用评级方法与评级标准
六、信用评级质量控制
(一)评级质量的宏观控制
1、评级机构的独立性
2、市场结构与市场秩序
3、评级结果的复审、评价制度
(二)评级质量的微观控制
1、质量控制的含义
2、信用评级的质量标准
3、信用评级质量的控制方法
4、信用评级质量的控制过程
附录一 世界信用评级业
一、美国
二、加拿大
三、英国
四、日本
五、澳大利亚
六、泰国
七、韩国
附录二 企业征信公司的市场定位和运作方式
一、市场定位
(一)政策性支持和市场化运作
(二)产品和服务
(三)主要客户
二、运作重点
三、创公司品牌
四、以邓白氏公司为蓝本
五、机构和人员
六、产品和服务的定价或收费标准
七、公关工作
八、建章建制
分报告一 上海中誉企业信用咨询有限公司信用评级执业规程（试行）
第一章 总则
第二章 信用评级对象
第三章 信用等级
第四章 评级内容
第五章 评级人员
第六章 评级方法与评级程序
第七章 评级工作底稿
第八章 评级专家委员会
第九章 评估报告
第十章 评级质量管理
第十一章 评级收费
第十二章 评级责任
第十三章 信用评级档案管理
第十四章 附则
分报告二 上海中誉企业信用咨询有限公司信用评级质量控制规程（试行）
第一章 总则
第二章 一般原则
第三章 信用评级质量标准
第四章 评级质量控制方法
第五章 质量考核和评级质量责任
第六章 全面质量控制
第七章 评级项目的质量控制
第八章 附则
分报告三 上海中誉企业信用咨询有限公司企业信用等级评定标准（试行）
1、工业企业信用等级评定标准
2、商业企业信用等级评定标准
3、房地产开发企业信用等级评定标准
4、施工企业信用等级评定标准
5、宾馆服务企业信用等级评定标准